ประเมินผลปีแรกของ Binance Futures: สร้างความแตกต่างในอนุพันธ์
ปี 2020 ถือเป็นปีแห่งความหายนะเนื่องจากมีการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ซึ่งยังคงก่อให้เกิดปัญหาที่ท้าทายอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในเศรษฐกิจโลกอย่างต่อเนื่อง วิกฤตเศรษฐกิจโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องอัดฉีดเงินเป็นหลายๆล้านในระบบการเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้นักลงทุนต้องดิ้นรนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเเปรผันของภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาค ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงหันมาสนใจสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง เช่น คริปโตเคอร์เรนซี เเละถือให้ Bitcoin เป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดของปี
ตลาดอนุพันธ์ได้รับผลประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของโลก โดยมีปริมาณซื้อขายทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งปีแรก ดอกเบี้ยและสภาพคล่องที่เปิดกว้างในตลาดอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลได้พัฒนาขึ้นอย่างมาก ซึ่งนั่นบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในส่วนนี้ ด้วยเหตุนี้ ปี 2020 จึงถือว่าเป็นปีเเห่งความก้าวหน้าของตลาดอนุพันธ์ ซึ่งนำไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Binance Futures
คำนำโดย Aaron Gong รองประธาน Binance Futures
เรียน ชุมชน Binance Futures
หนึ่งปีที่แล้วในช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 9 กันยายน 2019 ทีม Futures ทั้งหมดรวมตัวกันที่โต๊ะของผมเเละดูผมพิมพ์โดเมนของเราลงในระบบ - https://www.binance.com/en/futures/BTCUSDT
เราสู้งานกันมาอย่างหนักหน่วง หามรุ่งหามค่ำมานานกว่าหกเดือนเพื่อให้วันนี้มาถึง ผลิตภัณฑ์ Binance Futures ตัวแรกของเรา คือ BTCUSDT perpetual Futures ที่มีเลเวอเรจสูงสุด 20x ฟังก์ชั่นเบื้องต้น ได้เเก่ cross margin โดยมีคำสั่ง Limit, Market และ Stop-Limit เท่านั้น
ในวันแรกของการดำเนินการในวันที่ 9 กันยายนเรามีการประมวลผลมากกว่า 19,253 BTC ซึ่งเทียบเท่ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมเป็นมูลค่ากว่า 170 ล้านดอลลาร์ ถือเป็นการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งและที่เหลือก็เป็นอย่างที่เรารู้กัน
ภายในเวลาไม่ถึง 12 เดือน TokenInsight ได้จัดประเภทให้เราเป็นหนึ่งในสามตลาดแลกเปลี่ยนที่มีปริมาณการซื้อขายรายไตรมาสมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน เราเป็นผู้นำตลาดด้วยผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายที่สุดซึ่งได้รับการสนับสนุนด้วยเครื่องมือการจับคู่ระดับ Nasdaq พร้อมคำสั่งซื้อขายและเครื่องมือทุกประเภท ทั้งหมดนี้เพื่อมอบประสบการณ์การซื้อขายแบบองค์รวมและประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยมให้กับลูกค้าของเรา
ในโอกาสที่เราฉลองครบรอบปีแรก ผมอยากจะใช้โอกาสนี้ในการไตร่ตรองเกี่ยวกับการเดินทางของเรา
ทำไมเราถึงเปิดตัว Binance Futures
เราเปิดตัว Binance Futures เพื่อปรับปรุงสถานะที่เป็นอยู่ของอุตสาหกรรม
จากการสอบถามผู้ใช้ Spot เราพบว่า พวกเขานั้นประสบกับปัญหาระบบโอเวอร์โหลด การป้องกันความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอ และการออกแบบผลิตภัณฑ์ที่ใช้ยากในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์อื่น ๆ
สมาชิกทีมหลักของเราหลายคนเคยทำงานในแวดวงอุตสาหกรรมอนุพันธ์แบบดั้งเดิม และเรามั่นใจอย่างยิ่งว่าเราสามารถถ่ายทอดประสบการณ์ที่ผ่านมาของเราในการสร้างผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นกว่าเดิมเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ และพัฒนาอุตสาหกรรมอนุพันธ์คริปโต
เรารับรองได้ว่า Binance Futures จะให้ความสำคัญกับชุมชนเป็นอันดับหนึ่งเสมอ และยึดหลักการดำเนินงานให้ ผู้ใช้เป็นศูนย์กลางเสมอ เรารับฟังคำติชม และออกแบบผลิตภัณฑ์ให้สอดคล้องกับความต้องการผู้ใช้ - นี่คือปัจจัยที่พาเราขึ้นสู่ตำเเหน่งผู้นำในปีแรก
การพัฒนาของเรานำทางด้วยกลยุทธ์สามแง่มุม อันดับแรก รากฐานของเราต้องแข็งแกร่ง ตึกระฟ้าจะสูงได้เพียงใดขึ้นอยู่กับรากฐานที่แข็งแกร่งของมัน ที่ Binance รากฐานของเราคือเครื่องมือการจับคู่ชั้นนำในอุตสาหกรรมที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเราเอง ตั้งแต่วันแรกเราได้ใช้ความพยายามอย่างมากในการสร้างเครื่องมือจับคู่ในระดับเดียวกันกับ Nasdaq ที่สามารถประมวลผลคำสั่งซื้อได้มากกว่า 100,000 คำสั่งต่อวินาที จนถึงปัจจุบัน การจับคู่ของเรามีเสถียรภาพ ความน่าเชื่อถือ และผ่านการทดสอบในสภาวะตลาดที่รุนแรง
แทนที่จะทุ่มเท 1% ให้กับ 100 สิ่ง เราเลือกทุ่มเท 100% ให้กับผลิตภัณฑ์เป็นอย่างๆ ไป เเละนี่เป็นองค์ประกอบที่สองของกลยุทธ์ของเรา กล่าวคือ การมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์เดียว ในช่วงสองสามเดือนแรก เราได้มุ่งเน้นไปที่ BTCUSDT perpetual futures แต่เพียงอย่างเดียว กลยุทธ์ของเราได้ผล เห็นจากการที่ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 30% ในปัจจุบัน
ประการที่สาม คือ การ blitzscaling เพื่อเพิ่มพูนความสำเร็จของเราอย่างรวดเร็ว เราเปิดตัวคู่ ETHUSDT และ BCHUSDT ก่อนสิ้นปี 2019 และเร่งการขยายขนาดตลอดปี 2020 ขณะนี้เรามีผลิตภัณฑ์จำนวน 85 รายการในสี่หมวดหมู่ เพื่อช่วยให้ผู้ใช้ของเราได้สามารถเลือกผลิตภัณฑ์ที่มีความหลากหลายมากยิ่งขึ้น สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุด คือ ผู้ใช้รับรู้ถึงความสามารถของเราในการปรับสมดุลของปริมาณ Bitcoin และ Altcoin
การสร้างบล็อคแห่งความสำเร็จ
ในเรื่องนี้เราสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่า Binance Futures นั้นได้สร้างผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออุตสาหกรรมอนุพันธ์คริปโตตั้งแต่จุดเริ่มต้นขึ้นเมื่อปีที่แล้ว ปัจจุบัน วงการอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดมีการแข่งขันสูงขึ้นกว่าเดิม เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ เเข่งกันนำเสนอผลิตภัณฑ์และฟังก์ชันล่าสุดเพื่อดึงดูดผู้ใช้งาน
Binance Futures เติบโตขึ้นอย่างมากและบรรลุเป้าหมายอย่างต่อเนื่องในตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา การเติบโตของ Binance Futures ได้ขับเคลื่อนให้นำหน้าผู้เล่นรายใหญ่บางรายในตลาด ปัจจุบัน Binance Futures เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ชั้นนำในอุตสาหกรรม โดยมีปริมาณการเทรดมากกว่า 900 พันล้านเหรียญสหรัฐในแต่ละปี
ความสำเร็จส่วนใหญ่ของเราสืบเนื่องมาจากความพยายามที่ไม่หยุดนิ่งในการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ การยกระดับประสบการณ์ของผู้ใช้ และการรับรองประสิทธิภาพและเสถียรภาพที่ผู้ใช้สามารถวางใจได้ ดังนั้น เราจึงมีความภาคภูมิใจในการสร้างแพลตฟอร์มชั้นนำในอุตสาหกรรมเพื่อลูกค้าของเรา รวมทั้งปรับปรุงสภาพที่เป็นอยู่ของอุตสาหกรรม
บทความนี้จะทบทวนเป้าหมายสำคัญที่เราได้บรรลุในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมาและศึกษาผลกระทบของ Binance Futures ที่มีต่อภาพรวมอนุพันธ์คริปโต เราจะปิดท้ายด้วยการวิเคราะห์ศักยภาพของอุตสาหกรรมอนุพันธ์คริปโตและแนวโน้มระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตที่คาดคะเนได้
อนาคตที่ไม่มีที่สิ้นสุดและไร้ขีดจำกัด
คริปโตนั้นไม่เคยหลับใหลและทีมของเราก็เช่นกัน สมาชิกทีม Binance Futures ทุกคนทำงานอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อย 16 ชั่วโมงต่อวัน 7 วันต่อสัปดาห์ นี่คือปัจจัยที่ทำให้เราสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ มากมายในช่วงเวลาสั้นๆ ได้
ผู้ใช้เป็นศูนย์กลาง และ นวัตกรรม เป็นหัวใจหลักของทีมและ Binance Futures โดยเราจะทำงานอย่างขันเเข็งในปีที่สองนี้เพื่อพิสูจน์ตำแหน่งผู้นำตลาดของเรา เเละมุ่งหน้าเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่น่าตื่นตาตื่นใจเพื่อขยายอุตสาหกรรมของเรา
เราได้มาไกลมากนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว แต่นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของ Binance Futures และอนุพันธ์คริปโตเท่านั้น
เเล้วพบกันใหม่
AG และทีม Binance Futures
การเติบโตของระบบนิเวศ Binance Futures
ผลิตภัณฑ์ของเราได้ขยายตัวอย่างรวดเร็วในปีที่ผ่านมา โดยมีตัวเลือกมากมายให้ผู้ใช้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ต่างๆ อย่างเช่น USDT-margined futures, COIN-margined futures, Options, และ Leveraged tokens
ในวันที่ 9 กันยายน 2019 เราได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์หลักตัวแรกของเราซึ่งก็คือ สัญญา Bitcoin USDT-margined perpetual contracts ซึ่งจะช่วยให้นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จาก leverage ได้ถึง125x ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เราได้ขยายพอร์ตโฟลิโอของ perpetual contract เพื่อนำเสนอความหลากหลายที่มากขึ้น
USDT-margined perpetual contract เป็นหัวใจสำคัญของความสำเร็จของเรา เราเริ่มต้นปีด้วยสัญญาเพียงสามสัญญา ได้เเก่ BTCUSDT, ETHUSDT และ BCHUSDT ปัจจุบันกลุ่มผลิตภัณฑ์ USDT-margined ประกอบด้วยสัญญามากกว่า 51 สัญญาซึ่งสร้างปริมาณซื้อขายมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์ต่อวันในเดือนสิงหาคม
ในเดือนเมษายนเราเข้าสู่ตลาดออปชั่นด้วยการเปิดตัว Binance Options Binance Options ได้รับความนิยมในหมู่ผู้ใช้รายย่อยเนื่องจากความเรียบง่ายและระยะเวลาสั้นทำให้ผู้ใช้สามารถประเมินแนวโน้มระยะสั้นได้
ในเดือนต่อมาเราได้เปิดตัว Binance Leveraged Token (BLVT) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุง leveraged tokens แบบเดิมๆ BLVT ดึงดูดความสนใจอย่างมากตั้งแต่เริ่มต้นและมีปริมาณเพิ่มขึ้นในแต่ละวัน ปัจจุบัน Binance Leveraged Tokens เป็นผลิตภัณฑ์ leveraged token ชั้นนำในตลาด โดยมีปริมาณรายวันมากกว่าคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดถึงสองเท่า
ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณปี 2020 เราได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สกลุ่มที่สอง คือ สัญญา COIN-margined futures ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายและชำระสัญญาฟิวเจอร์สด้วยคริปโตเคอร์เรนซีที่เกี่ยวข้องได้ ส่วนผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สนี้ช่วยเติมเต็มอนุพันธ์ที่หลากหลายของ Binance และส่งเสริมการทำงานร่วมกันมากขึ้นในระบบนิเวศการซื้อขายของ Binance Futures
โดยรวมแล้วการนำเสนอผลิตภัณฑ์ของเรา ณ วันที่ 31 สิงหาคมประกอบด้วย:
|
ผลิตภัณฑ์ |
จำนวนสัญญา |
|
USDT-Margined Futures |
51 |
|
COIN-Margined Futures |
18 |
|
Binance Leveraged Tokens |
20 |
|
Binance Options |
4 |
ผลิตภัณฑ์ที่มีให้เลือกมากมายนี้จะช่วยให้ผู้ใช้กระจายการลงทุนเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายมากขึ้น
Binance Futures กำหนดรูปแบบตลาดอนุพันธ์ของคริปโตอย่างไร?
ก่อนการเปิดตัว Binance Futures ตลาดอนุพันธ์ยังอยู่ในช่วงแบเบาะโดยมีผลิตภัณฑ์ให้เลือกเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่
ในช่วงครึ่งหลังของปี 2019 เราเข้าสู่ตลาดและปรับปรุงรวมถึงขยายภูมิทัศน์การลงทุนอย่างต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ตลาดอนุพันธ์ในปัจจุบันจึงมีวิวัฒนาการไปตามการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น โดยมีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากกำลังอุปสงค์ในหมู่ผู้ค้าปลีกและผู้เข้าร่วมสถาบัน
ปัจจุบัน ปริมาณอนุพันธ์มีการกระจายตัวมากขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนระดับ 1 หลายแห่ง โดยเเต่ละเเห่งมีเป้าหมายที่จะครอบครองส่วนแบ่งของตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็ว
ตั้งแต่ต้นปี 2020 ปริมาณทั่วทั้งอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็นอย่างมาก เพียงปริมาณการซื้อขายในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2020 อย่างเดียวก็สูงกว่าปริมาณการซื้อขายในไตรมาสก่อนหน้า (ไตรมาสที่ 3 และ 4) ปริมาณการซื้อขายรวมในครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2019 อยู่ที่ประมาณ 1.98 ล้านล้านดอลลาร์ ในช่วงแรกของปี 2020 ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็นมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ การเติบโตของปริมาณการซื้อขายนั้นใกล้เคียงกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นดังที่เคยมีมาหลายครั้งในปีนี้
แผนภูมิ 1: ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตรวมตั้งแต่ปี 2019
ที่มา: Binance Futures, TokenInsight
ในปี 2020 ตลาดอนุพันธ์เติบโตเต็มที่พร้อมกับผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากขึ้นเช่น options และ leveraged tokens ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ถือเป็นการเพิ่มทางเลือกอื่นๆ ให้ผู้ใช้ได้มีส่วนร่วมในเเต่ละตลาดการเเลกเปลี่ยน นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่นำเสนอในการแลกเปลี่ยนระดับ 1 ยังครอบคลุมสินทรัพย์คริปโตที่หลากหลายและไม่จำกัดโดยเฉพาะสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ ด้วยการเติบโตของ Decentralized Finance (DeFi) เมื่อเร็วๆ นี้ทำให้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าพัฒนาขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อให้นักลงทุน DeFi สามารถเก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
แผนภูมิ 2: ปริมาณรายเดือนในตลาดแลกเปลี่ยนอนุพันธ์รายใหญ่
ที่มา: Binance Futures
ไตรมาสที่สองของปี 2020 ถือเป็นความก้าวหน้าครั้งยิ่งใหญ่ของเราด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด ในเดือนมีนาคม Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 40% ในวันเดียวและสร้างความโกลาหลในตลาดคริปโต สิ่งนี้ทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนจำนวนมากต้องหยุดชะงักและปิดทำการโดยชั่วคราวกระทันหัน
ตลอดระยะเวลาการเทขายอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของ Binance Futures ดำเนินไปอย่างไม่สะทกสะท้านท่ามกลางสภาวะตลาดที่สับสนวุ่นวาย เรายังคงดำเนินการอย่างราบรื่นและผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมในและนอกตลาดได้อย่างไม่ติดขัด สิ่งนี้พิสูจน์ให้เห็นถึงเสถียรภาพของโครงสร้างพื้นฐานของเรา ซึ่งส่งผลมาจากการลงทุนในการสร้างเครื่องมือจับคู่ที่ไม่มีใครเทียบได้ตั้งแต่เริ่มต้น
เนื่องจากผู้ใช้รับรู้ถึงความน่าเชื่อถือของ Binance Futures มากขึ้นเราจึงเติบโตแบบก้าวกระโดดในส่วนของแบ่งการตลาดและแซงหน้าหนึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดอย่าง BitMEX ในเดือนเมษายน Binance Futures ขึ้นแซงหน้า BitMEX เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นด้วยส่วนแบ่งการตลาดของเราที่เพิ่มขึ้นจาก 18% เป็น 26% ในขณะเดียวกัน ส่วนแบ่งการตลาดของ BitMEX ลดลงจาก 21% เป็น 12%
การเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดในช่วงนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในความสามารถทางเทคนิคของเราเพื่อรับมือกับสภาวะตลาดที่รุนแรง
แผนภูมิ 3: ส่วนแบ่งตลาดในตลาดแลกเปลี่ยนอนุพันธ์รายใหญ่
ที่มา: Binance Futures
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเราได้เติบโตและขยายขอบเขตของสัญญา Altcoin มาอย่างต่อเนื่อง ด้วยฤดูกาลของ Altcoin ที่ขยายตัวอย่างเต็มที่ในเดือนกรกฎาคม เราได้สร้างความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของเราในฐานะผู้นำด้านตลาดแลกเปลี่ยน และไต่ขึ้นสู่อันดับหนึ่งของ Altcoin Futures โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสัญญา LINK และ BAND
ความสำเร็จครั้งสำคัญในปีแรกของเรา
ปริมาณรายวันของ Binance Futures เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ ในวันนี้ปริมาณรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งถือว่าเป็นขนาดโดยประมาณของปริมาณทั้งหมดที่ประมวลผลในเดือนแรกของการดำเนินธุรกิจ
เเผนภูมิ 4: ปริมาณรายสัปดาห์ของ Binance Futures ตั้งเเต่ต้นปีถึงปัจจุบัน
ที่มา: Binance Futures
ในเดือนกรกฎาคม เราบรรลุเป้าหมายใหม่และทำลายสถิติมูลค่าสูงสุดด้วยปริมาณ 12.7 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว ซึ่งประจวบกับการทะยานของราคา Bitcoin ขึ้นสูงกว่า 10,000 ดอลลาร์ เหตุการณ์ Bitcoin Breakout นี้ส่งสัญญาณทิศทางใหม่ในตลาดเนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นอย่างเห็นได้ชัดหลังจากสถานการณ์ตลาดซบเซาในเดือนมิถุนายน
เเผนภูมิ 5: ปริมาณรายสัปดาห์ของ Binance Futures ตั้งเเต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
ที่มา: Binance Futures
โมเมนตัมยังสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นเดือนที่สำคัญสำหรับเราและชุมชนคริปโตทั้งหมด Binance Futures ส่งท้ายเดือนนี้ด้วยปริมาณมูลค่า 195 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัว ปริมาณการเติบโตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เป็นผลมาจากความมาเเรงของ Decentralized Finance (DeFi) ซึ่งทำให้เกิดเเรงกระตุ้นในสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่อย่างเช่น Ethereum DeFi เป็นหนึ่งในเทรนด์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในไตรมาสที่ 2 ของปี 2020 โดยมีทรัพย์สินกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อคอยู่ในระบบนิเวศที่จุดสูงสุด
ใน Binance เราเห็นกิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในคริปโตเคอร์เรนซีที่เกี่ยวข้องกับ DeFi โดยเฉพาะใน LINK, COMP, LEND และผลิตภัณฑ์ดัชนีคอมโพสิตตัวแรกของเรา DEFIUSDT ของ Binance ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถติดตามและมีส่วนร่วมในตลาด DeFi ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ระบบการกู้ยืมตามสัญญาอัจฉริยะได้รับความสนใจในหมู่นักลงทุน DeFi ตั้งเป้าที่จะเดินหน้าต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
Open interest เพิ่มขึ้นเมื่อตลาดอนุพันธ์เติบโตอย่างเต็มที่
เมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น Open interest ก็จะเพิ่มขึ้นในลักษณะเดียวกัน โดยรวมแล้ว open interest ในสัญญาฟิวเจอร์สของ Bitcoin และ Altcoin เติบโตขึ้นเกือบสิบเท่าตั้งแต่ต้นปีจาก 137 ล้านเหรียญสหรัฐเป็นมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐในเดือนสิงหาคม
แผนภูมิ 6 - การเติบโตของ open interest ของ Binance Futures ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
ที่มา: Binance Futures
Open interest ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin เพิ่มขึ้น 350% จาก 120 USDT เป็น 540 ล้าน ซึ่งครองครึ่งหนึ่งของ open interest ทั้งหมดใน Binance สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin นั้นยังคงเป็นหนึ่งในสัญญาที่มีการลงทุนมากที่สุดของเรา แม้ว่าจะมีการเพิ่มสัญญาของ Altcoin ใหม่ในระยะเวลาที่ผ่านมา
แผนภูมิ 7 - Open interest ของ Bitcoin ที่โดดเด่นตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
ที่มา: Binance Futures
Binance Futures เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Altcoin ที่มีให้เลือกมากมายที่สุดในตลาด โดยรวมแล้ว open interest ของเราในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Altcoin เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 20 ล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 1 มกราคม เป็น 525 ล้านเหรียญสหรัฐซึ่งเป็นการขยายตัวมากกว่า 26 เท่า
ด้วย open interest ที่สูงขึ้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Bitcoin และ Altcoins นักเทรดใน Binance Futures จึงมีสภาพคล่องที่ดีขึ้น ส่งผลให้เกิดการมีส่วนร่วมในตลาดเติบโตขึ้นเพิ่มมากขึ้น ซึ่งหมายความว่านักเทรดสามารถทำธุรกรรมคำสั่งซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพและรวดเร็ว โดยมีผลกระทบต่อราคาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
Binance Futures ส่งผลกระทบต่อ Binance โดยรวมอย่างไร?
นับตั้งแต่เปิดตัว Binance Futures ได้ช่วยพัฒนาระบบนิเวศของ Binance ทั้งหมด ตั้งเเต่วันเเรก ตลาด Futures ได้สร้างปริมาณการซื้อขายสูงกว่าตลาด Spot อย่างคงเส้นคงวา ในไตรมาสแรกของปี 2020 สัดส่วนปริมาณการซื้อขายรวม Spot ต่อ Futures ใน Binance อยู่ที่ประมาณ 1 ต่อ 1.34 ในไตรมาสที่สองอัตราส่วนเพิ่มขึ้นเป็น 1 ต่อ 3.08 ซึ่งแสดงถึงอุปสงค์ตราสารอนุพันธ์ที่เพิ่มขึ้น
ด้วยปริมาณที่โดดเด่นกว่าในตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนสปอตในปัจจุบันสามารถอ้างถึงตลาดฟิวเจอร์สเป็นตัวบ่งชี้หลักของการเคลื่อนไหวของราคา และใช้ประโยชน์จากลักษณะที่คาดการณ์ได้เพื่อประเมินความเสี่ยงด้านราคาได้ดีขึ้น
ที่มา: Binance Futures
ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง Binance ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้นำตลาดแลกเปลี่ยนตามปริมาณการซื้อขายทั้งในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส โดยตั้งตัวเป็นตลาดแลกเปลี่ยนยอดนิยมในอุตสาหกรรม การเปิดตัว Binance Futures ส่งผลให้ผู้ใช้งานมีระบบนิเวศที่ครบวงจรเพื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์คริปโตของตนได้อย่างเต็มที่ และจัดการความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคริปโตของตน สิ่งนี้เป็นไปได้ด้วยการรวมตลาดสปอตและฟิวเจอร์สของ Binance เข้าด้วยกัน ซึ่งช่วยให้นักเทรดสามารถสลับไปมาระหว่างตลาดทั้งสองได้เมื่อมีโอกาสในการซื้อขาย
ที่มา: Blockchain Valley Ventures, Derivative Exchanges Market Landscape - ภาพรวมของคู่แข่งและการวิเคราะห์สิงหาคม 2020
อนาคตของอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลจะเป็นอย่างไร?
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฉบับแรกของตลาดหลักทรัพย์ ได้จดทะเบียนใน CBOT ในปี ค.ศ. 1864 และใช้เวลานานกว่า 100 ปีกว่าสัญญา Options ตัวแรกจะได้จดทะเบียนใน CBOE เมื่อปี ค.ศ. 1973 วันนี้ทั้งตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่นต่างๆ ได้เติบโตขึ้นเป็นอย่างมาก โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันทะลุ 12 ล้านล้านดอลลาร์และ 3 ล้านล้านดอลลาร์ตามลำดับ
อุตสาหกรรมอนุพันธ์คริปโตที่มีปริมาณการซื้อขายต่อวันประมาณ 22.5 พันล้านเหรียญสหรัฐดูเป็นสัดส่วนที่น้อย เมื่อเทียบกับขนาดที่แท้จริงของตลาดแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมคริปโตได้เห็นถึงนวัตกรรมมากกว่าตลาดแบบดั้งเดิมในช่วงเวลาใดก็ตามในประวัติศาสตร์อันสั้นที่ไม่ถึงทศวรรษ
ตัวอย่างเช่น การเติบโตของ DeFi ทำให้เกิดโอกาสและแนวโน้มใหม่ๆ ภายในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล การพัฒนาในส่วนนี้เป็นหลักฐานว่าสามารถจำลองแนวคิดทางการเงินแบบดั้งเดิมอื่นๆ อีกมากมายภายในระบบนิเวศของคริปโตได้ในระยะยาว
เมื่อเราค้นพบวิธีการใช้ประโยชน์จากเงินดิจิทัลมากขึ้น การเสนอขายอนุพันธ์ในสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่และขนาดเล็กจะขยายและพัฒนาขึ้นโดยอาจนำเสนอวิธีคิดใหม่ทั้งหมดเกี่ยวกับอนุพันธ์
ด้วยการยอมรับที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป คำถามคือเราจะก้าวหน้าไปอีกใน 100 ปีได้อย่างไร?
แหล่งที่มา/ต้นฉบับ :
แสดงความคิดเห็น